Det er dine penge – så hvorfor gør din arbejdsgiver din pension til et så mysterium?

3
Det er dine penge – så hvorfor gør din arbejdsgiver din pension til et så mysterium?

Ted Rechtshaffen: Ikke at kunne få fuld information eller adgang til deres pensioner kan koste mennesker millioner af dollars

Artiklens indhold

Jeg skrev for nylig en klumme om aktualiteten af ​​at tage kontanter eller pendlet værdi af en ydelsesbaseret pensionsordning, når renterne er lave, udbetalingsværdierne er høje, og aktiemarkederne er lave.

Reklame

Artiklens indhold

Der var betydelig læserfeedback på konceptet, men også en stor frustration over at få de nødvendige data til at træffe en beslutning.

Forestil dig frustrationen over at have arbejdet på et job i mere end 30 år, have opbygget et finansielt aktiv, der kan være værd $1 million til $2,5 millioner, men alligevel ikke være i stand til at have fuld information eller adgang til dette aktiv?

Denne frustration kan koste mennesker millioner af dollars. Som et eksempel på den nuværende magt ved at tage pendlet værdi, kørte jeg for nylig en analyse af en større pension, der er fuldt indekseret til inflationen. Vi kørte en æble til æble sammenligning, der tog skatter i betragtning. Det viser sig, at det pendlede engangsbeløb kun skulle returnere tre procent årligt for at løbe tør for midler i en alder af 95. Hvis pensionskasserne returnerede fem procent årligt, ville denne person have mere end 4 millioner dollars i fremtidige dollars. i en alder af 95 efter udbetalinger for at matche pensionsudbetalingerne. Hvis de døde i en alder af 95, efterlader dette $4 millioner i stedet for $0. I dag kunne du købe BCE-aktier og modtage seks procent årligt udbytte. Enbridge-aktier betaler 7,6 pct., og TD Bank betaler 5,5 pct. Pointen er, at fem procents afkast er meget opnåelige. Oven i det for mange pensionister i indkomstintervallet på $50.000 er marginalskatten på canadiske udbytter omkring otte procent, mens pensionsindkomsten ville have en marginalskattesats på omkring 30 procent.

Reklame

Artiklens indhold

Jeg siger ikke, at alle skal tage den pendlede værdi engangsbeløb i stedet for at beholde deres pension. Min pointe er, at alle bør se på muligheden i stedet for blot at beholde pensionen. Problemet er, at virksomhederne og planadministratorerne gør det svært for dig selv at udforske muligheden.

Den største frustration kom fra medarbejdere, der bad deres HR-afdeling om en pensionsanalyse, der indeholder oplysninger om værdien af ​​deres pension og muligheder for, hvordan de kan trække på pensionen. I mange tilfælde har virksomheder ændret deres politik til kun at tillade én anmodning om året eller i nogle tilfælde endda mindre end det. Jeg erkender, at der er noget arbejde og omkostninger til at køre en pensionsanalyse, men hvis medarbejderne misbruger den anmodning, kan du måske opkræve et administrativt gebyr for anmodninger over en gang om året? At bare fortælle folk, at de bliver nødt til at vente endnu et år på at forstå værdierne og mulighederne omkring deres pension, er samvittighedsløst.

Reklame

Artiklens indhold

Den næste frustration er, at der for nogle er en midlertidig begrænsning på at tage den pendlede værdi af pensionen. Dette gælder pensioner omfattet af OSFI — Kontoret for Finanstilsynet. Dette ville gælde for de fleste føderale regeringspensioner (ikke provinsielle) og føderalt regulerede private pensionsordninger – CN Rail som et eksempel. Det er uklart, hvor længe dette vil være på plads.

OSFI-meddelelsen er i det mindste midlertidig. For at gøre det sværere for folk at vælge at tage den pendlede værdi af en pension, er de i mange tilfælde tvunget til at træffe beslutningen inden deres 50- eller 55-års fødselsdag. I mange tilfælde tvinger dette nogen til at vælge at blive i pensionsordningen, selvom det ville give mere mening for deres personlige situation at tage den pendlede værdi. Det er også vigtigt, at mange medarbejdere, der står over for disse fødselsdagsfrister, ikke er helt klar over dem, før det er for sent at træffe beslutninger. Det tvinger dem også til at træffe ufuldkomne beslutninger for at tilskynde dem til at holde fast i pensionen. Husk, at denne pension er dine penge – du har optjent dem og indbetalt til ordningen.

Reklame

Artiklens indhold

En yderligere vigtig ændring kommer fra Canadian Institute of Actuaries’ Actuarial Standards Board. Efter mange års høring vil de implementere ændringer i nøglekomponenter i, hvordan pendlede værdier, der skal betales fra pensionsordninger, beregnes. Dette forventes i øjeblikket at komme på plads den 1. december 2020, og det ser ud til, at det i mange tilfælde vil resultere i et meningsfuldt fald i pendlede værdier.

Jeg har endnu ikke hørt fra nogen, der har fået vist den pendlede værdi, de ville modtage under den aktuelle beregning, og hvad den ville blive vurderet til under det snart implementerede tal. Faktum er, at planadministratorer i øjeblikket ikke er forpligtet til at give disse oplysninger, og det er meget usandsynligt, at de gør det.

Reklame

Artiklens indhold

De vigtigste ændringer her vedrører antagelser om, at flere går på efterløn, og hvordan renten beregnes. Om ændringerne i forbindelse med førtidspension siger Dean Newell, vicepræsident hos Actuarial Solutions Inc., “for store offentlige pensionsordninger, der har en tendens til at have generøse førtidspensioneringer, kan ændringerne være væsentlige og vil reducere pendlede værdier for berørte medlemmer. I nogle tilfælde kunne det ikke have nogen indflydelse, men for mange ville det være væsentligt.”

Når du tilføjer listen over forhindringer, der bliver stillet foran folk for at træffe en klar og informeret beslutning om deres mest værdifulde aktiv, rejser det nogle alvorlige spørgsmål.

Ændringerne relateret til rentesatser er fokuseret på en ændring fra at bruge Canadas regeringsrenter til at bruge noget, der ser på en blanding af provins- og virksomhedsobligationsrenter. Ser man på dette historisk over de seneste 17 år, vil denne ændring i gennemsnit også sænke pendlede værdier. Ser man på det under de nuværende kurser, hvor provinser og virksomheder handler meget bredere end normalt med statsobligationer i Canada, hvis dette forbliver det samme indtil december, så vil der være et betydeligt hit for de pendlede værdier. Bundlinjen på denne renteændring er, at selvom den kan være positiv eller negativ til pendlede værdier over tid, er den lige nu absolut negativ.

Reklame

Artiklens indhold

Et kvalificeret gæt er, at denne ændring kan betyde, at mange medarbejdere ser en pendlet værdiudbetaling, der kan være så meget som fem til 10 procent lavere den 1. december end den 30. november. Denne ændring lægger pres på mange til at træffe en beslutning før 1. december 2020, af frygt for pludselig at modtage en værdi, der kunne være så meget som $200.000 lavere end under den nuværende formel.

Når du tilføjer listen over forhindringer, der bliver stillet foran folk for at træffe en klar og informeret beslutning om deres mest værdifulde aktiv, rejser det nogle alvorlige spørgsmål.

Hvis du i øjeblikket er ansat og har en ydelsesbaseret pension, er følgende ting, du bør overveje at gøre.

Spørg først om den aktuelle værdi af din pension og alle dine pensionsmuligheder. Hvis du er sidst i 40’erne eller ældre, og du ikke får klare svar og tal, bør du kræve disse oplysninger og skubbe dine krav op i graderne. Forsinkelser i at få dine oplysninger kan alvorligt begrænse dine pensionsmuligheder.

Reklame

Artiklens indhold

Bed for det andet om vejledning om, hvad den nye pendlede værdiformel vil gøre for værdien af ​​din pension. Igen, dette er vigtig information for dig at forstå, og det kan påvirke de beslutninger, du træffer i år.

Husk endelig, at din pensionsordning generelt ønsker at beholde dine penge. De vil ikke have dig til at tage den. Mange af reglerne diskuteret ovenfor ser ud til at afholde dig fra at tage den pendlede værdi af din pension. Baseret blot på dette faktum, bør du være sikker på, at du fuldt ud forstår, om det giver mening for dig at tage den pendlede værdi.

Husk altid, at det er din pension og dine penge, og du bør kun få klare svar. Alt mindre er en uretfærdighed.

Ted Rechtshaffen, MBA, CFP, CIM, er præsident og formuerådgiver hos TriDelta Financial, et boutique-formueforvaltningsfirma med fokus på investeringsrådgivning og ejendomsplanlægning. [email protected]

Reklame

Kommentarer

Postmedia er forpligtet til at opretholde et livligt, men civilt forum for diskussion og opfordrer alle læsere til at dele deres synspunkter om vores artikler. Kommentarer kan tage op til en time for moderering, før de vises på webstedet. Vi beder dig om at holde dine kommentarer relevante og respektfulde. Vi har aktiveret e-mail-meddelelser – du vil nu modtage en e-mail, hvis du modtager et svar på din kommentar, der er en opdatering til en kommentartråd, du følger, eller hvis en bruger, du følger, kommenterer. Besøg vores Fællesskabsretningslinjer for mere information og detaljer om, hvordan du justerer din e-mail indstillinger.

lignende indlæg

Leave a Reply