Dødsfald, skatter og din RRSP: Hvad du skal vide for at minimere skattepåvirkningen på din ejendom

0
Dødsfald, skatter og din RRSP: Hvad du skal vide for at minimere skattepåvirkningen på din ejendom

Jamie Golombek: Her er et kig på, hvordan skatten fungerer sammen med, hvad der sker, når nogen dør med en betydelig RRSP eller RRIF

Artiklens indhold

For millioner af canadiere giver RRSP og dets fælles efterfølger, RRIF, en livslang skatteudskydelse, som giver en skatteyder mulighed for at afsætte en del af deres indkomst, mens de arbejder til brug senere i livet, ofte i pension.

Reklame

Artiklens indhold

Mekanisk er det ret simpelt: Du kan generelt kræve et fradrag på din selvangivelse for RRSP-bidrag op til 18 procent af din “optjente indkomst” for det foregående år, til et maksimum på $27.830 for 2021. Ned ad vejen vil du betale skat af midler, du trækker fra en RRSP (eller en RRIF) til føderale/provinsielle kombinerede marginalskattesatser, der i øjeblikket varierer fra omkring 20 procent til 54 procent, afhængigt af dit indkomstniveau og din bopælsprovins eller -territorium.

Hvis din skattesats i udbetalingsåret er nøjagtig den samme, som den var i bidragsåret, har RRSP givet dig en skattefri forrentning af investeringsindkomsten optjent deri, hvilket matematisk svarer til opsparing i en TFSA. Hvis din skattesats er lavere i udbetalingsåret, end den var, da du bidrog (og krævede det fradrag), er du endnu længere fremme. Men hvad hvis du dør med en betydelig RRSP eller RRIF – hvordan fungerer skatten?

Reklame

Artiklens indhold

En teknisk fortolkning fra Canada Revenue Agency udgivet i denne uge kaster lidt lys over de noget komplekse skatteregler, der opstår, når nogen dør som ejer af en RRIF, og hvad der kan ske, hvis handlingen ikke bliver truffet hurtigt nok efter døden. Men før vi gennemgår CRA’s kommentarer, lad os gennemgå det grundlæggende.

I henhold til indkomstskatteloven skal fair markedsværdi (FMV) af din RRSP eller RRIF på dødsdatoen indgå i indkomsten på din terminale selvangivelse for dødsåret, med skat, der skal betales til din marginale skattesats for året .

Der er dog undtagelser, som kan tillade en skatteudskudt overgang til visse begunstigede. Indkomstoptagelsen kan fjernes fra dit terminalafkast og muligvis udskydes, hvis RRSP eller RRIF overlades til din efterlevende ægtefælle eller sambo. Hvis visse skridt tages inden for bestemte tidsfrister, herunder at din ægtefælle eller partner modtager provenuet og sætter dem ind i deres egen RRSP (hvis 71 eller derunder) eller RRIF, kan det potentielt store skatteramte ved dødsfald udskydes, og skatten vil blive betales af din efterlevende ægtefælle eller partner til deres marginale skattesats i det år, hvor midlerne trækkes ud af deres RRSP eller RRIF.

Reklame

Artiklens indhold

Alternativt kan en RRSP eller RRIF overlades til dit økonomisk afhængige barn eller barnebarn og bruges til at købe en registreret livrente, der skal ophøre, når dit (barne)barn fylder 18 år. Fordelen ved at gøre dette er at sprede skatten på RRSP eller RRIF forløber over flere år, hvilket giver (børne)barnet mulighed for at drage fordel af personlige skattefradrag samt graduerede marginalskattesatser hvert år, indtil de fylder 18 år.

Hvis det økonomisk afhængige barnebarn eller barn (uanset alder) var afhængig af dig på grund af fysisk eller psykisk handicap, så kan RRSP- eller RRIF-provenuet i stedet overføres til deres eget RRSP og reelt kun beskattes, når det trækkes tilbage.

Selvom disse skatteudskudte rollover-muligheder kan være tilgængelige, uanset om du udpeger berettigede familiemedlemmer som begunstigede i dit testamente eller i RRSP- eller RRIF-kontrakten, kan brug af en direkte begunstigetbetegnelse på RRSP’en eller RRIF selv undgå provinsielle skiftegebyrer (hvor det er relevant).

Reklame

Artiklens indhold

Når du handler med et dødsbo, er det vigtigt at forstå reglerne, ellers kan en mulighed for skattebesparelser gå glip af, som det var tilfældet i et scenarie, der blev diskuteret i det nylige CRA-tekniske fortolkningsbrev.

CRA blev bedt om sine synspunkter om de skattemæssige konsekvenser af en RRIF-annuitants død, hvor den eneste begunstigede under RRIF, deres ægtefælle, døde, før han havde modtaget RRIF-provenuet. RRIF-livrenten døde i 2018, den efterlevende ægtefælle døde i 2019, og RRIF-provenuet blev først uddelt til ægtefællens bo i 2020.

Den person, der stiller spørgsmålet om CRA, ønskede at vide, hvem der var ansvarlig for at betale indkomstskatten på RRIF’ens FMV på dødsdatoen og om den efterfølgende værdistigning på RRIF fra dødsdatoen til datoen for udbytte blev udbetalt til den efterlevende ægtefælles bo.

Reklame

Artiklens indhold

CRA bekræftede den generelle regel, at når livrentemodtageren af ​​en RRIF dør, anses de for umiddelbart før døden at have modtaget et beløb svarende til FMV af RRIF på dødstidspunktet, som er inkluderet i deres indkomst på deres terminal selvangivelse for dødsåret. Denne indkomstinkludering kan dog reduceres, hvis RRIF-provenuet udbetales til en “kvalificeret efterladt”, som er ægtefællen, ægtefællen eller det kvalificerende (børne)barn, som diskuteret ovenfor. Dette er kendt som en “designated benefit” og indgår i indkomsten for den kvalificerede efterladte frem for afdødes, hvilket kan være skattemæssigt fordelagtigt afhængigt af, hvilken anden indkomst afdøde havde i dødsåret. Vigtigst er det dog, at CRA bemærkede, at den kvalificerende overlevende skal være i live på det tidspunkt, hvor beløbet udbetales.

Reklame

Artiklens indhold

I eksemplet ovenfor, da RRIF-provenuet blev udbetalt efter den efterlevende ægtefælles død, kan betalingen ikke betragtes som en udpeget ydelse, hvilket betyder, at FMV for RRIF på tidspunktet for livrentemodtagerens død skulle medtages i deres terminale selvangivelse for 2018. Det kunne ikke indgå i ægtefællens bo. Kun det beløb, der svarer til værdistigningen af ​​RRIF mellem datoen for livrentemodtagerens død og datoen for udlodningen til ægtefællens bo i 2020, vil blive medtaget i indkomsten for ægtefællens bo.

Selvom vi ikke kender alle fakta i denne specifikke sag, kan dette resultat formentlig ikke have været ideelt, da der ikke var mulighed for at få værdien af ​​dødsdatoen for RRIF, eller i det mindste noget af det, potentielt beskattet i hænderne af den efterlevende ægtefælle, kontra i afdødes terminalafkast.

[email protected]

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP er administrerende direktør, skatte- og ejendomsplanlægning hos CIBC Private Wealth Management i Toronto.

Reklame

Kommentarer

Postmedia er forpligtet til at opretholde et livligt, men civilt forum for diskussion og opfordrer alle læsere til at dele deres synspunkter om vores artikler. Kommentarer kan tage op til en time for moderering, før de vises på webstedet. Vi beder dig om at holde dine kommentarer relevante og respektfulde. Vi har aktiveret e-mail-meddelelser – du vil nu modtage en e-mail, hvis du modtager et svar på din kommentar, der er en opdatering til en kommentartråd, du følger, eller hvis en bruger, du følger, kommenterer. Besøg vores Fællesskabsretningslinjer for mere information og detaljer om, hvordan du justerer din e-mail indstillinger.

lignende indlæg

Leave a Reply