En arbejdsstedspension kan være tre gange en RRSP værd – alligevel har kun 37 % af canadierne en

1
En arbejdsstedspension kan være tre gange en RRSP værd – alligevel har kun 37 % af canadierne en

Jason Heath: Canadas pensionsdækning halter G8-modparter. Skattemæssige incitamenter til arbejdsgivere kunne hjælpe med at løse det

Artiklens indhold

Statistics Canada-data udgivet tidligere i år viste, at kun 37 procent af canadiske arbejdere er dækket af en pensionsordning. Pensionsdækningen fortsætter med at falde, hvilket efterlader flere arbejdstagere med et tilfælde af pensionsmisundelse. Efterhånden som pensioner bliver mindre udbredte i Canada, rejser det spørgsmålet: hvor værdifuld er en pension?

Reklame

Artiklens indhold

En Healthcare of Ontario Pension Plan (HOOPP) undersøgelse med titlen Værdien af ​​en god pension hævder, at for hver dollar, der bidrages til en Canada-modelpension – en pension med skala, risikopooling og intern forvaltning – kan en pensionist forvente $5,32 i pensionsindkomst.

Canadas pensionsdækning i den arbejdsdygtige alder er mindre end G8-modparter som USA, Storbritannien, Tyskland og Rusland

Til sammenligning estimerer forfatterne af undersøgelsen, at en typisk individuel tilgang kun producerer $1,70 i pensionsindkomst pr. dollar, som private opsparere bidrager med. Dette tyder på, at mere end det tredobbelte indkomst kan produceres ved pensionering af en pension end ved at bidrage til en løbende registreret pensionsopsparing (RRSP).

Canadiske opsparere betaler blandt de højeste investeringsforeningsgebyrer i verden. Investment Funds Institute of Canada (IFIC) rapporterede tidligere i år, at de gennemsnitlige omkostninger ved ejerskab af investeringsforeninger i Canada er 2,1 pct. Pensionsordninger kan investere til en brøkdel af disse omkostninger.

Reklame

Artiklens indhold

De kan også investere i ikke-traditionelle fastforrentede aktiver, der giver højere afkast. FTSE Canada Universe Bond Index har i øjeblikket en vægtet udløbsrente på 2,1 procent – det samme som de gennemsnitlige omkostninger ved ejerskab af canadisk investeringsforening. Det betyder, at mange detailfondsinvestorer træder vandet og tjener lidt eller intet nettoafkast på deres obligationer ved at betale gebyrer, der svarer til det afkast, der opnås.

Investorer og rådgivere er også tilbøjelige til at træffe dårlige investeringsbeslutninger som at forsøge at time markedet, undlade at balancere regelmæssigt, og hjemlandets bias over for canadiske aktier, som repræsenterer mindre end tre procent af den globale aktiemarkedsværdi.

Reklame

Artiklens indhold

Ifølge Bonnie-Jeanne MacDonald, en seniorforsker ved National Institute on Ageing, kan seniorer også utilsigtet begrænse deres levestandard, når de går på pension. Dette kan være godt for deres børn, som står til at arve fra dem, men dårligt for at maksimere deres udgifter i pension.

“Forskning finder konsekvent, at seniorer generelt bruger deres opsparing i en alt for konservativ sats, hvilket ofte resulterer i voksende kontosaldi efter pensionering.” Dette kan være et resultat af “forsigtighedsadfærd for at beskytte mod økonomiske risici senere i livet – og det får seniorer til at leve en unødvendigt reduceret livsstil,” ifølge MacDonalds CD Howe Institute-papir, Headed for the Poorhouse.

Reklame

Artiklens indhold

Pensioner kan være mere effektive til at producere højere pensionsindtægter end den indkomst, en gennemsnitlig detailinvestor kan forvente ved at investere i traditionelle kanaler som investeringsforeninger. Om en pension kan give tre gange så stor indkomst er til debat og afhænger naturligvis af flere faktorer. Hvis pension i virkeligheden er en bedre måde at spare op, er det vigtigere spørgsmål måske, hvordan man øger pensionsdækningen?

Kun én privat ansat har pension for hver fjerde i den offentlige sektor

Canadas pensionsdækning i den arbejdsdygtige alder er mindre end G8-modparter som USA, Storbritannien, Tyskland og Rusland ifølge Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling (OECD). Da Canadas pensionsdækning er faldet, har lande som Australien indført obligatoriske arbejdsgiverpensionsbidrag. US Bureau of Labor rapporterer, at 94 procent af civile fagforeningsarbejdere og 67 procent af ikke-fagforeningsarbejdere i USA tilbydes pensionsordninger af deres arbejdsgivere.

Reklame

Artiklens indhold

Den offentlige sektors pensionsdækning overstiger langt den private sektors dækning i Canada. Statistics Canada rapporterer, at 87 procent af ansatte i den offentlige sektor var dækket af en pensionsordning i 2017 – et fald på én procent fra 88 procent i 1997.

Ansatte i den private sektor har oplevet et fald i den allerede lave pensionsdækning fra 28 procent til 23 procent i samme periode. Det betyder, at kun én privat ansat har pension for hver fire i den offentlige sektor. Det er klart, at det er den private sektor, der bør være fokus for enhver indsats for at øge pensionsordningens dækning.

For nyligt udgivet HOOPP-forskning viste, at 8 ud af 10 canadiere mener, at regeringer bør gøre mere for at modernisere reguleringer og indføre mere innovative pensioner. En simpel løsning kunne være at tilskynde den private sektors arbejdsgivere og ansatte til at indføre og deltage i pensionsordninger.

Reklame

Artiklens indhold

Efterhånden som renterne er faldet, må regeringerne bidrage mere for at finansiere en dollar af ydelsesdefinerede pensionsindtægter, der betales eller skal betales til ansatte i den offentlige sektor. Ansatte i den private sektor kan klage over de guldbelagte pensioner, der udbetales til deres offentlige kolleger, men sagen er, at de blev lovet disse pensioner som en del af deres ansættelse. Den private sektor kan være bedre stillet til at anmode om flere offentlige bidrag til den private sektors pensionsindkomster for at opretholde lighed sammenlignet med den offentlige sektor.

Dette kunne opnås ved at tilbyde skattemæssige incitamenter til arbejdsgivere til at indføre eller opretholde en medarbejderpensionsordning. Selvom medarbejdere ofte opfordres til at deltage i pensioner ved at matche bidrag fra deres arbejdsgivere, kan et førstegangspensionsbidragsskattefradrag være en ekstra lokke til medarbejderne til at tilslutte sig en ordning.

Reklame

Artiklens indhold

Derudover bør arbejdsgivere tilbyde automatiske tilmeldingsplaner, som medarbejderne skal fravælge aktivt. Vanguards How America Saves 2019-rapport viste, at kun 60 procent af ordningens medlemmer tilsluttede sig pensioner med frivillig tilmelding. Til sammenligning var der en deltagelse på 91 procent for automatiske tilmeldingsplaner.

HOOPPs administrerende direktør, Jim Keohane, annoncerede for nylig sin pensionering. Ifølge Keohane, “Det er meget svært at dyrke dine egne penge, som du gerne vil. Omkostningsimplementeringen er højere, og det er mere udfordrende at træffe beslutninger på egen hånd. Efter at have set begge sider, føler jeg mig heldig at være i HOOPP, da det gavner mig at føle, at jeg har en sikker pension. Det ville ellers være mere udfordrende.”

Keohane delte også en nylig HOOPP-undersøgelse, der viste, at 8 ud af 10 canadiere ville give afkald på en lønstigning for en bedre – eller en hvilken som helst – pension. I årevis siger han, at medlemmer af HOOPP-planen har sagt, at de hellere vil betale mere end at få deres ydelser reduceret.

Reklame

Artiklens indhold

Medlemmer af offentlige pensionsordninger kan meget vel blive nødt til at betale mere fremadrettet, da fremtidige investeringsafkast kan være meget lavere end tidligere. De forventede levealder stiger også. Offentlige ansatte vil – og bør – uden tvivl forsvare deres pensioner. Ansatte i den private sektor bør bede regeringerne om også at bidrage mere til deres pensionering.

Som selvstændig virksomhedsejer med ansatte vil jeg helst ikke få at vide af regeringen, hvordan jeg sparer op til min egen pension, og heller ikke hvordan jeg kompenserer mit personale. Skatteincitamenter kunne være et lykkeligt medie sammenlignet med at kræve, at arbejdsgivere tilbyder pension. Som finansiel planlægger ser jeg på egen hånd, hvordan dem med pension får fordele ved pensionering sammenlignet med dem uden.

Jason Heath er en Certified Financial Planner (CFP) hos Objective Financial Partners Inc. i Toronto, Ontario. Han sælger ingen som helst finansielle produkter.

Reklame

Kommentarer

Postmedia er forpligtet til at opretholde et livligt, men civilt forum for diskussion og opfordrer alle læsere til at dele deres synspunkter om vores artikler. Kommentarer kan tage op til en time for moderering, før de vises på webstedet. Vi beder dig om at holde dine kommentarer relevante og respektfulde. Vi har aktiveret e-mail-meddelelser – du vil nu modtage en e-mail, hvis du modtager et svar på din kommentar, der er en opdatering til en kommentartråd, du følger, eller hvis en bruger, du følger, kommenterer. Besøg vores Fællesskabsretningslinjer for mere information og detaljer om, hvordan du justerer din e-mail indstillinger.

lignende indlæg

Leave a Reply