Foreslåede amerikanske skatteændringer på rige sammenlignet med Canadas satser

0
Foreslåede amerikanske skatteændringer på rige sammenlignet med Canadas satser

Toprate foreslået i USA er stadig lavere end toprate i de fleste canadiske provinser

Artiklens indhold

Som en del af USA’s budgetforslag for regnskabsåret 2022 introducerede præsident Joe Biden i sidste uge formelt sin skatteplan, der ville hæve skatten på velhavende amerikanere og store virksomheder. Samme dag udgav det amerikanske finansministerium sin grønne bog, en 114 siders detaljeret forklaring af skatteforslagene indeholdt i budgettet.

Artiklens indhold

På den personlige skatteside er der et par ændringer at bemærke: en stigning til den øverste amerikanske føderale marginalskattesats og afskaffelsen af ​​den præferentielle skattesats på kapitalgevinster for de rigeste indkomstmodtagere.

Lad os tage et kort kig på de to forslag, hvordan de sammenligner med Canadas regler, og hvilken indvirkning, hvis nogen, de kan have på amerikanske statsborgere, der bor i Canada, som på grund af USA’s unikke statsborgerskabsbaserede beskatningssystem er forpligtet til at indgive ansøgning. årlige amerikanske selvangivelser for at rapportere deres verdensomspændende indkomst.

Forøgelse af topsatsen for højtlønnede

I henhold til de nuværende amerikanske regler er den øverste marginale skattesats 37 procent, og denne sats for 2021 gælder for skattepligtig indkomst på mere end 628.300 USD for gifte personer, der indgiver en fælles opgørelse og 523.600 USD for ugifte personer.

Artiklens indhold

Bidens forslag ville øge den øverste marginale individuelle indkomstskattesats til 39,6 procent og sænke de tærskler, hvorved de ville gælde i 2022 for skattepligtig indkomst over 509.300 USD for gifte personer, der indgiver en fælles opgørelse, og 452.700 USD for ugifte personer. Den faktiske sats kan dog være højere for dem i den øverste indkomstgruppe, der tjener investeringsindkomst, fordi Biden-skattereformplanen vil bevare nettoinvesteringsindkomstskatten (NIIT, men ofte kaldet Obamacare-skatten) på 3,8 pct. gælder oven i almindelig indkomstskat for amerikanere, der tjener en indkomst på mere end 200.000 USD. Det kan betyde en potentiel topskattesats i USA på almindelig indkomst på 43,4 procent i stedet for 39,6 procent.

Artiklens indhold

____________________________________________________________

Tilmeld dig nu for FP’s lineup af gratis, dybdegående nyhedsbreve: Energi, Økonomi, Finans, Arbejde og Investor.

____________________________________________________________

Og det er bare den føderale skat. Den højeste kombinerede føderale/statsrente i år for amerikanere bosat i USA kan være så lav som 37 procent (for de otte stater – Florida, Nevada og Texas blandt dem – uden statslig personlig indkomstskat) til så høj som 50,3 procent for californiere med en indkomst på over 1 million USD – og det er at ignorere de yderligere 3,8 procent NIIT på enhver investeringsindkomst.

For 2022, hvis den foreslåede sats på 39,6 procent lægges til topskattesatsen i Californien, ville den kombinerede sats være 52,9 procent, hvilket nærmer sig de bedste marginalskattesatser i 2021 i provinser som Ontario, Quebec, British Columbia, New York. Brunswick og Nova Scotia, hvor topraten overstiger 53 pct. (Newfoundland og Labrador er indstillet til at blive den højest beskattede provins i 2022, da dens budget, der blev frigivet tidligere på ugen, inkluderer en provinsskatteforhøjelse på 2,5 procentpoint for indkomst over 1 million dollars, hvilket bringer dens toprate til 54,8 procent for næste år. )

Naturligvis starter Canadas topskattesatser ved en meget lavere tærskel – omkring 220.000 USD (afhængigt af provinsen) eller hvad der svarer til 183.000 USD ved brug af dagens valutakurser – langt fra den tærskel på 523.600 USD, det tager for en enkelt person at nå øverste føderale parentes i USA i 2021.

Shlomi Steve Levy, medstifter af Levy Salis LLP, og hvis juridiske praksis er dedikeret til amerikansk og canadisk skatte- og ejendomsplanlægning, er ikke alt for bekymret over denne særlige foranstaltning, da den vedrører amerikanske expats. “Denne skattestigning ser ikke ud til at være dramatisk for amerikanere med høj nettoværdi, der bor i Canada, da de generelt er underlagt en canadisk indkomstskattesats, der overstiger deres amerikanske skattesats, og i mange tilfælde kan de anvende deres canadiske skat. ansvar som en udenlandsk skattefradrag i forhold til deres amerikanske skattepligt,” sagde han.

Af større bekymring for nogle amerikanere, der bor i Canada, er den foreslåede forhøjelse af den amerikanske kapitalgevinstskat, som ser ud til at have tilbagevirkende kraft og kan have en særlig hård indvirkning på virksomhedsejere, der sælger deres virksomhed.

Kapitalgevinstskat

I modsætning til det canadiske skattesystem skelner USA mellem kortsigtede og langsigtede kapitalgevinster. Kortsigtede gevinster (for aktiver, der besiddes i mindre end et år) beskattes med almindelige indkomstsatser, mens de fleste realiserede langsigtede kursgevinster, samt kvalificeret udbytte, beskattes med graduerede satser, hvor 20 pct. generelt er den højeste sats (23,8 pct. efter medregning af NIIT).

Ifølge finansministeriet gavner præferenceskattesatser på langsigtede kapitalgevinster og kvalificeret udbytte “uforholdsmæssigt højindkomstskatteydere og giver mange højindkomstskatteydere en lavere skattesats end mange lav- og mellemindkomstskatteydere.”

Til dette formål vil Biden-forslaget beskatte langsigtede kapitalgevinster og kvalificeret udbytte fra skatteydere med indkomst på mere end 1 million USD til almindelige indkomstskattesatser. For 2021 betyder det en toprate på 37 procent (eller 40,8 procent, når NIIT er tilføjet.) For 2022 ville det springe til 39,6 procent (43,4 procent med NIIT).

“Hvis denne foranstaltning blev vedtaget, ville den øverste amerikanske kapitalgevinstskattesats betydeligt overstige den øverste canadiske skattesats på kapitalgevinster (tæt på 27%),” sagde Levy.

Artiklens indhold

Fra et praktisk perspektiv kan en højindkomstskatteanmelder i USA eller en amerikansk person, der sælger en virksomhed og realiserer en betydelig kapitalgevinst på et skatteår, stå over for en betydelig trinvis skatteomkostning som følge af Biden-planen.

“Hvis en dobbelt amerikansk-canadisk statsborger solgte en meget succesfuld virksomhed og realiserede (betydelige) kapitalgevinster ved salget, kunne den amerikanske skattepligt på disse gevinster… nemt overstige den canadiske skattepligt,” sagde Levy.

De fleste af Bidens budgetforslag er indstillet til at træde i kraft den 1. januar 2022, men stigningen i kapitalgevinstskatten foreslås at have tilbagevirkende kraft og vil gælde for “gevinster … anerkendt efter datoen for meddelelsen.” Dette kan betyde enten 28. april 2021, meddelelsesdatoen for American Families Plan, eller 28. maj 2021, som var datoen for budgetudgivelsen.

For amerikanske skatteydere, der overvejer at sælge nu for at slå skatten, kan det allerede være for sent. Når det er sagt, har nogle kommentatorer foreslået, at ikrafttrædelsesdatoen endnu kan forlænges til datoen for lovvedtagelse, der forventes at være til efteråret.

Endelig foreslår budgettet også at beskatte overførsler af værdsat ejendom ved gave eller ved død som realiseringsbegivenheder for amerikanske skatteformål, hvilket eliminerer den såkaldte “stepped up basis”-regel, der i øjeblikket gælder for sådanne overførsler. Canadas system beskatter allerede optjente gevinster, når ejendom overføres, foræres eller nogen dør (medmindre ejendommen overdrages eller overlades til en efterlevende ægtefælle eller partner). Jeg vil diskutere disse ændringer i en fremtidig klumme.

[email protected]

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP er administrerende direktør, Tax & Estate Planning hos CIBC Private Wealth Management i Toronto.

____________________________________________________________

For flere gode historier tilmeld dig FP Investor nyhedsbrev.

____________________________________________________________

lignende indlæg

Leave a Reply