Hvordan man bedst trækker penge fra en stor RESP med minimal skat

2
Hvordan man bedst trækker penge fra en stor RESP med minimal skat

Jamie Golombek: Hvis du tager penge ud som AIP år senere, kan du betale en skattesats, der kan overstige 70 pct.

Artiklens indhold

Hvert år omkring dette tidspunkt bliver jeg oversvømmet med spørgsmål om strategier til skatteeffektivt at trække midler fra en registreret uddannelsesopsparingsplan (RESP). I betragtning af tyremarkedet i det sidste årti har nogle forældre bemærket, at der er betydelige midler i deres RESP og spekulerer på, om der er nogle strategier, der kunne bruges til at trække disse midler tilbage med minimal (eller i nogle tilfælde nul) skat.

Reklame

Artiklens indhold

Inden vi dykker ned i en strategi, lad os gå gennem RESP-grundlæggende. En RESP er en skatteudskudt opsparingsplan, der giver forældre (eller andre) mulighed for at bidrage med op til $50.000 pr. barn til at spare op til eftergymnasial uddannelse. Tilføjelsen af ​​statslige penge i form af Canada Education Savings Grants (CESG’er) kan tilføje op til $7.200 pr. barn til planen.

Kombiner det med indkomst tjent og gevinster realiseret i en RESP, men ubeskattet i løbet af dine børns barndom, og afhængigt af investeringsafkast kan nogle RESP’er vokse til en pæn sum, når de går ud af døren for at begynde deres stilling -sekundære studier.

Midler, der trækkes ud af RESP, har en af ​​tre former: tilbagebetaling af bidrag, betalinger for uddannelsesstøtte og akkumulerede indkomstbetalinger.

Reklame

Artiklens indhold

Den første ting, du skal huske, når du overvejer RESP-hævninger for at finansiere eftergymnasial uddannelse, er, at bidrag, du som abonnent har indbetalt til en RESP, som ikke var fradragsberettigede, generelt kan hæves til enhver tid skattefrit. Disse omtales som refusion af bidrag (ROC’er).

Eventuelle andre midler, der kommer ud af planen for post-gymnasial uddannelse, kaldes uddannelsesstøttebetalinger (EAP’er). Dette inkluderer indkomst, gevinster og CESG’er i RESP og er skattepligtige for den studerende ved udbetaling.

Hvis alle begunstigede under RESP beslutter sig for ikke at tage en eftergymnasial uddannelse eller har gennemført en sådan uddannelse, og der stadig er midler tilbage i RESP ud over de oprindelige bidrag, kan du, som en canadisk bosiddende RESP-abonnent, være berettiget til at modtage akkumuleret indkomst og vækst som en akkumuleret indkomstbetaling (AIP). Eventuelle resterende CESG’er skal tilbagebetales.

Reklame

Artiklens indhold

For at kvalificere sig kan en AIP kun laves efter det niende kalenderår efter det år, RESP’en blev åbnet, og kun hvis alle nulevende og tidligere begunstigede af RESP’en er fyldt 21 år og ikke længere er berettiget til at modtage EAP’er. Du kan generelt også modtage en AIP i det 35. år af planen – den maksimale længde, en RESP typisk kan forblive åben.

Problemet med AIP’er er, at de er underlagt potentielt høj beskatning. For det første beskattes AIP’erne som almindelig indkomst med din marginalskattesats. Men for at kompensere regeringen for, at der ikke er blevet pålagt skat af indkomsten/væksten i RESP i op til 35 år, opkræver det offentlige 20 procents strafskat oven i din almindelige skattesats. For en (bedste)forælder med høj indkomst i Ontario kan dette udmønte sig i en effektiv skattesats på 73,53 procent på alle AIP’er.

Reklame

Artiklens indhold

Du kan muligvis overføre op til $50.000 af AIP’er til din RRSP, hvis du har ubrugt bidragsrum. I dette tilfælde vil den yderligere bødeskat på 20 procent ikke gælde.

Efter at en AIP er blevet betalt, skal RESP være fuldstændig kollapset senest den sidste dag i februar det følgende år. Enhver resterende indkomst/vækst kan generelt betales til en udpeget uddannelsesinstitution – selvom en donationskredit ikke er tilgængelig.

Dette bringer os til spørgsmålet om, hvordan man bedst trækker midler fra en stor RESP for at minimere enhver indkomst/vækst fra at blive tilovers i slutningen af ​​børnenes post-sekundære studier og potentielt være underlagt en effektiv skattesats på op til 73 pct.

Intuitivt kan det virke attraktivt kun at trække ROC’er tilbage, da de simpelthen ikke er skattepligtige. Men hvis målet er at minimere familiens skat under børnenes studier, er du nok bedre stillet til at skabe nogle indtægter hvert år i form af EAP’er for fuldt ud at udnytte den studerendes årlige personlige grundbeløb (BPA) og andre kreditter.

Reklame

Artiklens indhold

Den forbedrede føderale BPA er $13.808 for 2021. Det betyder, at en studerende kan have skattepligtig indkomst fra alle kilder op til dette beløb, før han betaler nogen føderal skat. Den studerende skal beregne sin estimerede indkomst for 2021, inklusive eventuel deltids- og sommerindkomst. Denne indkomst vil blive trukket fra det grundlæggende personlige beløb på $13.808 (plus andre kreditter), og forskellen vil være mængden af ​​skattefri EAP’er, der kan modtages i 2021. Bemærk, at studerende i Manitoba og Nova Scotia kan skylde en smule provins skat på grund af deres respektive provinsskattesatser.

Når det er sagt, er der ikke noget krav om, at pengene, der tages ud af RESP’en, specifikt skal bruges til undervisning, bøger osv. Så længe barnet er tilmeldt en kvalificerende post-sekundær uddannelse, kan “rimelige” EAP’er udbetales til den studerende og den studerende kan derefter vælge at bruge midlerne til at betale for husleje, mad eller enhver anden udgift, der hjælper den studerende med at videreuddanne sig på videregående uddannelser.

Reklame

Artiklens indhold

For 2021 vil Canada Revenue Agency tillade, at hver modtager af en RESP modtager op til $24.676 i EAP’er uden at skulle demonstrere over for RESP-udbyderen, om en sådan anmodning om tilbagetrækning er rimelig.

Ud over at kræve BPA’en kan studerende kræve en ikke-refunderbar skolepengeskattefradrag føderalt og i alle andre provinser end Alberta, Saskatchewan og Ontario. Nye data udgivet af Statistics Canada viser, at canadiske studerende, der er indskrevet på fuld tid i bacheloruddannelser, i gennemsnit betaler $6.693 i undervisning for det kommende akademiske år 2021/2022.

Reklame

Artiklens indhold

Hvis vi antager en føderal undervisningskredit på $6.700 kombineret med BPA på $13.800, får vi samlede føderale kreditter på $20.500. Med andre ord kunne en canadisk bachelorstuderende uden anden indkomst i året modtage omkring $20.500 af EAP’er i 2021 og betale nul skat. Hvis den studerende havde deltids- eller sommerindkomst, ville dette beløb blive reduceret tilsvarende.

Givet den “rimelige” EAP-grænse på næsten $24.676 i 2021, kunne den studerende derefter modtage yderligere $4.176 og kun betale minimal skat på denne EAP, til marginale satser, der spænder fra 20 procent (Ontario) til 27,5 procent (Quebec), hvis den studerendes samlede 2021-indkomst forbliver i den laveste provinsklasse.

At få midlerne ud af RESP’er, der har betydelig akkumuleret indkomst og vækst til disse lavere satser, slår at blive tvunget til at tegne en AIP år senere til satser, der kunne overstige 70 procent.

Jamie Golombek, CPA, CA, CFP, CLU, TEP er administrerende direktør, Tax & Estate Planning hos CIBC Private Wealth Management i Toronto. [email protected]

____________________________________________________________

Hvis du kunne lide denne historie, kan du tilmelde dig mere i FP Investors nyhedsbrev.

____________________________________________________________

Reklame

Kommentarer

Postmedia er forpligtet til at opretholde et livligt, men civilt forum for diskussion og opfordrer alle læsere til at dele deres synspunkter om vores artikler. Kommentarer kan tage op til en time for moderering, før de vises på webstedet. Vi beder dig om at holde dine kommentarer relevante og respektfulde. Vi har aktiveret e-mail-meddelelser – du vil nu modtage en e-mail, hvis du modtager et svar på din kommentar, der er en opdatering til en kommentartråd, du følger, eller hvis en bruger, du følger, kommenterer. Besøg vores Fællesskabsretningslinjer for mere information og detaljer om, hvordan du justerer din e-mail indstillinger.

lignende indlæg

Leave a Reply