Hvorfor Canada helt bør fjerne minimum RRIF-tilbagetrækninger

1
Hvorfor Canada helt bør fjerne minimum RRIF-tilbagetrækninger

Ted Rechtshaffen: Denne win-win-ændring ville blive jublet af seniorer og sandsynligvis føre til højere skatter i det lange løb

Artiklens indhold

En branchekollega og jeg snakkede forleden om registrerede pensionsindkomstfonde (Jeg ved godt, vi er ikke de mest spændende mennesker), og han foreslog, at regeringen bare skulle fjerne RRIF-minimumstilbagetrækninger helt. Kommentaren var som et lyn for mig. Det er sådan en ligetil tanke, og i mit sind giver det meget mening.

Reklame

Artiklens indhold

Det, der fascinerer mig, er, at seniorer ville elske at se denne ændring, fordi det sandsynligvis ville sænke deres skatteregning på kort sigt. Vores firma vil ganske ofte bede folk om at trække mere ned end minimum, og vi vil gerne have en livslang tilgang til skat. Uanset hvad, lad os se på denne idé fra både regeringens og individets perspektiv for at se, om det er noget, der virkelig kunne fungere.

I 2015 sænkede det føderale budget det beløb, der skulle trækkes tilbage fra en RRIF hvert år, startende efter du fyldte 71. Dette var en ret stor ændring, der sænkede minimumsudtagningen i en alder af 71 til 5,28 procent fra 7,38 procent. Ændringen blev set som en stor sejr af seniorernes fortalergrupper og resulterede sandsynligvis i et meningsfuldt fald i den skattepligtige indkomst for mange seniorer – i det mindste på kort sigt.

Reklame

Artiklens indhold

I 2019 annoncerede det føderale budget en ny udskudt livrente under visse registrerede planer, som er en livrente, der kan købes fra en RRSP eller RRIF, og hvor betalingerne kan udskydes til 85 år. Igen var målet at hjælpe seniorer med at finde en anden måde at udskyde, lidt, trække deres RRIF-aktiver ud hvert år.

Min holdning er, at regeringen bør holde op med at tæske rundt og bare helt fjerne minimumsudtagningen.

Samlet set tror jeg, at de føderale og provinsregeringer ville indsamle mere i skattekroner, hvis de tillod seniorer at trække så lidt eller så meget, som de ønskede hvert år, fra deres RRIF’er. Årsagen er, at hvis nogen efterlader så mange penge som muligt i deres RRIF, bliver det stadig i sidste ende beskattet, når personen dør (eller når den efterlevende ægtefælle dør). Står der et betydeligt beløb på kontoen ved dødsfald, beskattes hele beløbet som indkomst i den endelige selvangivelse, sandsynligvis med en højere skattesats.

Reklame

Artiklens indhold

Lad os sige, at nogen har en gennemsnitlig skattepligtig indkomst på $60.000 om året i pension inklusive deres RRIF-tilbagetrækning. Deres gennemsnitlige skattesats i Ontario ville være 18,4 pct. Hvis de havde $250.000 i en RRIF, når de dør og yderligere $40.000 i indkomst i det sidste år, vil de have en gennemsnitlig skatteregning på det store beløb på 40,5 procent, som vil omfatte en del af indkomsten beskattet med 53,5 procent.

Ved at bruge et andet eksempel og bruge et marginalskatteperspektiv, lad os sige, at nogen trak 15.000 dollars ud om året til en marginalskattesats på 29,65 procent i 18 år. Den samlede tilbagetrækning ville være $270.000, og skatterne ville være $80.055. Hvis de i stedet ikke trak noget ud i 18 år, men ved døden havde de 540.000 USD i RRIF-aktiver (på grund af vækst og skattely), beskattes de med en gennemsnitlig sats på 46,53 procent (forudsat ingen anden indkomst) og omkring 60 pr. af beløbet ville blive beskattet med 53,5 pct. Ved at bruge den gennemsnitlige sats ville skatteregningen være $251.262.

Reklame

Artiklens indhold

Ser man på dette fra regeringens side, drager det fordel af en potentielt meget højere skatteopkrævning og får en stor politisk gevinst fra seniorer, som ville sætte pris på friheden og fleksibiliteten på deres RRIF-aktiver. Men det ville blive skadet af at opkræve et lavere skattebeløb på kort sigt, indtil de større skatteregninger begynder at komme over tid, og det ville udbetale lidt mere Old Age Security (OAS) til dem, der i øjeblikket kan blive trukket tilbage. fordi deres indkomst er for høj.

Af interesse er det kun omkring fem procent af seniorerne, der er trukket tilbage i dag, og kun to procent mister hele beløbet, ifølge en rapport fra det tidligere Human Resources Development Canada. Nogle af de fem procent af mennesker ville stadig blive trukket tilbage, selv uden RRIF-indkomst, fordi deres samlede indkomst er for høj. Dette burde ikke være et stort problem for regeringen, da den let kunne justere indkomsttallene for tilbagebetalinger for ikke at udbetale mere OAS under et “Freedom of RRIF-tilbagetrækning”-scenarie.

Reklame

Artiklens indhold

På den anden side vil en typisk canadisk senior drage fordel af fleksibiliteten til at administrere RRIF-hævninger, som de finder det passende og på en måde, der kan minimere deres årlige skatteregninger, evnen til at have mere skattebeskyttet indtjening og deres midler kan vokse hurtigere uden de kortsigtede skatteregninger, muligheden for at samle flere OAS og føle sig mere i kontrol over deres egne penge.

De ville blive såret af en sandsynligvis højere livstidsskatteregning, hvis de forsinker for meget med at trække deres RRIF frem til døden og muligvis bruger mindre på sig selv, mens de kan, for at sænke skatteregningerne.

Det er ikke ofte, at en ny regel kan implementeres, som ville blive jublet af vælgerne og sandsynligvis føre til højere skatter i det lange løb. Eliminering af RRIF-tilbagetrækningsminimum kunne være et af de sjældne tilfælde.

Ted Rechtshaffen, MBA, CFP, CIM, er præsident og formuerådgiver hos TriDelta Financial, et boutique-formueforvaltningsfirma med fokus på investeringsrådgivning og ejendomsplanlægning. [email protected]

Reklame

Kommentarer

Postmedia er forpligtet til at opretholde et livligt, men civilt forum for diskussion og opfordrer alle læsere til at dele deres synspunkter om vores artikler. Kommentarer kan tage op til en time for moderering, før de vises på webstedet. Vi beder dig om at holde dine kommentarer relevante og respektfulde. Vi har aktiveret e-mail-meddelelser – du vil nu modtage en e-mail, hvis du modtager et svar på din kommentar, der er en opdatering til en kommentartråd, du følger, eller hvis en bruger, du følger, kommenterer. Besøg vores Fællesskabsretningslinjer for mere information og detaljer om, hvordan du justerer din e-mail indstillinger.

lignende indlæg

Leave a Reply