Spøgelse af inflation øger risikoen for tidlig pensionering for dette unge BC-par

0
Spøgelse af inflation øger risikoen for tidlig pensionering for dette unge BC-par

Tom og Charlene bliver nødt til at være afhængige af opsparing for at få pensioneringen til at fungere, siger ekspert

Artiklens indhold

Et par, vi vil kalde Tom og Charlene, begge 40 år, bor i BC med deres syv-årige søn Sam. De henter 13.179 $ om måneden hjem fra deres job inden for højteknologi plus ekstra indkomst fra en lejeejendom. Tom har en ydelsesbaseret pension, men pension ved 55, som er deres mål, ville betyde en reduktion i den årlige udbetaling. Deres spørgsmål er, hvornår de skal begynde at gå på pension: Jo tidligere de går på pension, jo længere vil de have risikoen for, at en stigende leveomkostning vil tære på deres købekraft. For en pensionering kan vare 35 år, er denne risiko betydelig.

Reklame

Artiklens indhold

Pensionen ville ikke være den eneste indkomststrøm, der er i fare ved en førtidspension. At stoppe arbejdet kan også skære ned i den indtjening, der er nødvendig for at generere CPP-fordele, med omkring 15 til 20 procent. Det er oven i den reduktion på 36 procent, der ville komme fra at starte CPP ved 60.

Det økonomiske spørgsmål er: Kan de få deres plan til at fungere og nå deres mål på $6.000 i månedlig minimumsindkomst?

Artiklens indhold

E-mail [email protected] for en gratis familieøkonomianalyse.

Family Finance bad Derek Moran, leder af Smarter Financial Planning Ltd. i Kelowna, BC, om at arbejde sammen med Tom og Charlene.

Før de går videre, vil parret sikre sig, at de har sørget for en efterskole til Sam. Han har $30.000 i sin RESP. Forældrene bidrager med $208 om måneden og modtager den mindste af 20 procent eller $500 om året fra Canada Education Savings Grant til en grænse på $7.200 pr. modtager. Forudsat en årlig vækst på tre procent af stigende saldi, ved 17 år, når han er klar til eftergymnasial uddannelse, vil Sam have $62.500. Det er tilstrækkeligt til en fireårig uddannelse, hvis han bor hjemme.

Reklame

Artiklens indhold

Det økonomiske grundlag for pensionering

For at få pension til at fungere med en start et årti før den sædvanlige start af CPP, OAS og firmapensioner, bliver Tom og Charlene nødt til at være afhængige af opsparing.

De har $227.000 i GIC’er og $10.000 i kontanter, de kan bruge til at tilføje til RRSP’er for at reducere skatter og måske for at reducere deres to store gæld – $210.000 på deres hus og $638.000 på deres leje.

For nu er parrets nettoformue, $2.142.000, fremragende i forhold til deres alder, forklarer Moran. De har tilstrækkelig opsparing til at skabe skattenedsættelsesmuligheder. Hver partner har ubrugt RRSP-værelse: $125.000 for Tom og $78.000 for Charlene. De burde tage $67.000 fra deres GIC og lægge det ind i Toms RRSP for at skære hans skatter ned. De kan bruge de resterende $160.000 kontanter til at nedbetale deres $210.000 personlige realkreditlån til kun $50.000. Reamortiser boliglånet over 10 år til en lille betaling på $462 om måneden og omdiriger $2.186 om måneden fra det gamle $2.648 tidligere beløb til RRSP.

Reklame

Artiklens indhold

Pensions matematik

Toms arbejdspensioner vil betale ham 59.724 USD om året, hvis han arbejder, indtil han fylder 62, men hvert år før det vil resultere i reduktioner, både på grund af at have færre års arbejdskredit og den tidligere startdato. Som 55-årig ville han kvalificere sig til $25.060 om året, mindre end halvdelen af ​​aldersniveauet 62.

Den nuværende maksimale udbetaling for CPP er $14.445 om året. Tabet forårsaget af at stoppe som 55-årig på grund af et fald i antallet af arbejdede år, en vigtig del af CPP-formlen, ville være 15 procent for Tom og 30 procent for Charlene. Det reducerer deres basisalder-65 CPP-betalinger til henholdsvis $12.278 og $10.112.

Hver partner vil være i stand til at modtage fuld alderdomssikkerhed, i øjeblikket $7.707 om året, ved 65.

Parrets RRSP’er har i alt $140.000. Et engangsbidrag på 67.000 USD plus 2.186 USD om måneden, der vokser med tre procent efter inflation i 15 år til pensionering, vil blive til 825.023 USD i en alder af 55. Hvis dette beløb bliver brugt over de følgende 35 år, vil det give 37.278 USD årlig indkomst før skat , alt i 2022 dollars.

Reklame

Artiklens indhold

Parrets $168.000 TFSA-saldo plus $12.000 årlige bidrag, der vokser med tre procent over inflationsraten, ville blive $491.620 ved pensionering om 15 år. Den kapital, brugt over de følgende 35 år til deres alder 90, ville generere $22.213 om året til udmattelse af al indkomst og kapital.

Deres leje på 1,2 millioner dollar er et dilemma. Det giver en husleje på $5.000 pr. måned. De har $562.000 egenkapital og skylder $638.000. Ejendomsskat, forsikringer og renterne på realkreditlånet koster dem 18.311 dollars om året. Deres nettolejeindtægt, $60.000 mindre omkostninger, efterlader dem med en sund $41.689 om året. De har en nuværende syv procent forrentning af egenkapitalen, hvilket er fremragende. Hvis de er i stand til fuldt ud at nedbetale lejelånet med 55 – det vil være tæt på – ville de ikke have nogen realkreditrente og derfor 50.812 $ årlig nettoleje.

Reklame

Artiklens indhold

Ved 55 år ville parret have $37.278 fra RRSP’er, $22.213 fra TFSA’er og $50.812 husleje med betalt realkreditlån og Toms $25.060 pension. Det er i alt $135.253. Forudsat opdeling af berettiget indkomst, ingen skat på TFSA-indkomst og 19 procent gennemsnitlig skat, så med TFSA-likviditet gendannet, ville de have $9.480 at bruge om måneden. Ved 65 år kunne de tilføje $12.712 og $10.112 fra CPP og $7.707 pr. person fra OAS, i alt $173.450. Med opdelinger, ingen skat på TFSA cash flow og 20 procent gennemsnitlig skat ville de have $11.935 om måneden at bruge. Deres mål for minimumspensionsindkomst, $6.000 om måneden, ville blive nået og ville være bæredygtig. Uden betaling af realkreditlån til bolig eller leje og ingen RESP- eller TFSA-besparelser ville deres omkostninger falde med $7.656 til $5.523 om måneden.

Risici

Førtidspension betyder, at hvis inflationen tager til, vil firmapensionen miste købekraften, og renten vil have en tendens til at stige. Vi kan ikke forudsige inflationsrater, men risikoen for indkomsten er klar. Hvis Tom skulle arbejde til 62 år, kunne han låse en meget større årlig pensionsudbetaling og afbøde disse inflationsrisici.

Pensioniststjerner: 4 **** ud af 5

Send en e-mail til [email protected] for en gratis familieøkonomianalyse.

Reklame

Kommentarer

Postmedia er forpligtet til at opretholde et livligt, men civilt forum for diskussion og opfordrer alle læsere til at dele deres synspunkter om vores artikler. Kommentarer kan tage op til en time for moderering, før de vises på webstedet. Vi beder dig om at holde dine kommentarer relevante og respektfulde. Vi har aktiveret e-mail-meddelelser – du vil nu modtage en e-mail, hvis du modtager et svar på din kommentar, der er en opdatering til en kommentartråd, du følger, eller hvis en bruger, du følger, kommenterer. Besøg vores Fællesskabsretningslinjer for mere information og detaljer om, hvordan du justerer din e-mail indstillinger.

lignende indlæg

Leave a Reply